Pueden pasar dos cosas:

1) Que lo estén grabando en el servidor en lugar de la PC local

        VER:¿ Cómo Exportar Datos e Informes a Excel ?

 

 

2) Que no tengan bien configurado el acceso para poder ver las unidades de disco locales

        VER:¿ Cómo Elegir mis Unidades de Disco Compartidas en un entorno Terminal Server ?